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天博app报告2022年未经审计的第三季度业绩

2022年10月26日

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铜业持续增长，财务业绩强劲

温哥华,B.C. -天博app资源有限公司(多伦多证券交易所:天博app.A和天博app.B, NYSE: 天博app) (天博app)今天宣布了其2022年未经审计的第三季度业绩. 

“在第三节, 我们连续一个季度取得了强劲的财务业绩, 同时向股东返还现金并保持稳健的资产负债表. 我们最近还宣布了三项创造价值的交易，这些交易推进了我们追求行业领先的铜增长的战略，并重新平衡我们的高质量资产组合，以低碳金属为主,乔纳森·普莱斯说, 行政总裁. “这要归功于我们的韧性和财务实力, 我们仍有能力应对整体经济放缓带来的任何短期压力, 同时继续专注于推进我们的铜增长战略，并向股东返还现金." 

突出了

  • 调整后归属于股东的利润1为9.23亿元或1元.2022年第三季度每股77美元.

  • 我们在2022年第三季度强劲的财务业绩被我们在Fort Hills的权益减值抵消了, 下面描述, 结果就是, 我们录得归属于股东的亏损为1.95亿元或0元.每股37美元.

  • 2022年10月26日，我们宣布了一项协议，出售我们的21.Fort Hills能源有限合伙公司(Fort Hills) 3%的权益以及Suncor能源公司的某些相关下游资产. (Suncor)的总收益约为10亿美元现金, 根据11月1日的惯例收盘调整, 2022年生效日期. 交易价值与森科尔最近对Fort Hills进行的深度评估以及由此产生的项目长期计划所反映的Fort Hills业务的当前前景一致. 这是销售协议的结果, 我们记录了税后, 2022年第三季度非现金减值支出9.52亿美元.

  • 调整后的息税前利润1 是1美元.2022年第三季度将达到90亿美元. 我们在2022年第三季度录得税前亏损7600万美元. 在过去的12个月里，我们已经赚了10美元.调整后的息税前利润为80亿美元1 和7美元.税前利润20亿美元.

  • 2022年第三季度, 我们完成了7.3亿美元(5.64亿美元)的B类次级有投票权股票回购，根据我们正常的发行人投标. 我们还在第三季度通过定期的季度基本股息向股东返还了6,400万美元.

  • 在QB2, 我们继续专注于系统的完成和移交，以支持前期运营和调试工作, 重点关注从1号线生产第一批铜所需的子系统, 我们今年年底的目标是什么. 然而，如果对生产率的影响持续存在，这将推迟到2023年1月.

  • 我们修订后的QB2资本成本指导为7美元.4到7美元.750亿美元是基于我们目前的外汇假设, 成本压力与天气和地下条件有关, 新型冠状病毒肺炎的影响和其他因素. 这比我们之前指导的6美元有所增加.9到7美元.00亿年.

  • 执行我们的铜增长战略, 2022年第三季度, 我们宣布与PolyMet Mining Corporation (PolyMet)达成协议，以50:50的合资方式推进PolyMet的NorthMet项目和我们的Mesaba矿床, 并与Agnico鹰 Mines Limited成立50:50的合资企业，推进San Nicolás铜锌项目.

  • 我们的铜业务部门的毛利比去年下降了50%, 主要原因是平均已实现铜价下跌18%至3美元.由于发货时间的原因，销量下降了12%，至67,300吨.

  • 我们的锌业务部门毛利润较去年同期增长9%，主要反映了锌销量增长45%至235件,来自红狗的200吨, 锌的平均实现价格上涨了6%，达到1美元.每磅44磅. 

  • 我们的炼钢煤业务部门毛利润较上年同期增长37%，主要原因是炼钢煤价格有利. 第三季度炼钢用煤的实际价格平均为每吨304美元，销量为5.600万吨. 我们对海王星散货码头的重大投资大大降低了西海岸码头最近解决的劳工行动对我们第三季度炼钢煤销量的影响.

  • 与此同时，我们的关键采矿驱动因素保持相对稳定, 就像业内其他人一样, 我们继续面临通货膨胀的成本压力. 与去年同期相比，通货膨胀压力使我们的运营成本增加了14%, 其中大约一半与柴油成本的增加有关. 

  • 九月下旬, 我们的埃尔克维尤炼钢煤操作经历了其工厂饲料输送机的结构故障，因此, 我们预计2022年炼钢煤产量将减少约1.500万吨. 我们已经基本完成了更换材料和劳动力的采购工作，预计Elkview工厂将于11月底重新开始生产. 

  • 我们的流动性在8美元时很强劲.截至2022年10月26日，总计30亿美元，其中2亿美元.90亿美元现金. 我们的4美元.100亿欧元与可持续发展相关的循环信贷额度尚未动用, 2030年之前没有重大债务到期.

注意:
1. 这是一个非公认会计准则的财务指标或比率. 看到“使用非公认会计准则财务指标和比率，以获取更多资料.

2022年第三季度财务总结

财务指标
(百万加元，每股数据除外)

 

Q3 2022

 

Q3 2021

收入

$4,669

$3,970

总利润  

$1,881

$1,662

折旧摊销前毛利1

$2,374

$2,093

税前利润

$(76)

$1,354

调整后的息税前利润1 

$1,901

$2,096

归属股东利润

$(195)

$815

调整后归属于股东的利润1 

$923

$1,015

基本每股收益

$(0.37)

$1.53

摊薄每股收益

$(0.37)

$1.51

调整后的基本每股收益1 

$1.77

$1.91

调整后的稀释每股收益1 

$1.74

$1.88

注意:
1. 这是一个非公认会计准则的财务指标或比率. 看到“使用非公认会计准则财务指标和比率，以获取更多资料.

关键更新

执行我们的铜增长战略——QB2长寿命, 低成本运营，具有很大的扩张潜力

  • 重点将继续放在各个领域的子系统交接和运行前测试上.

  • 完成220kV输电线的试运行及集中厂主分站开关柜的最后测试.

  • 在海水淡化厂前处理区调试方面取得了良好进展，在海水淡化厂反渗透装置的运行前测试方面取得了良好进展.

  • 完成供水管道的水压试验和正在进行运行前试验的泵站的水压试验.

  • 球磨机的所有子系统. 1和SAG磨号. 1个在运行前测试.

  • 完成矿库穹顶及所有厂内传送带的安装.

  • 完成了长达12公里的尾矿洗涤，并开始对尾矿管理设施的水管进行加氢测试.

  • 点击 在这里 查看图片库并单击 在这里 观看QB2的建造进度短片.

炼钢煤炭战略

  • 我们在麋鹿谷的四个矿场每年的炼钢煤产能约为2600万至2700万吨, 从2014年到2019年的大部分时间里，我们都维持在这一水平. 在过去的三年里, 外部挑战, 最近, 埃尔克维尤的可靠性问题, 影响了我们在这些层面上运作的能力吗. 其中包括与恶劣天气有关的事件，包括降雨, 洪水, 2021年极端寒冷和野火事件, 以及新型冠状病毒肺炎大流行及其对供应链和劳动力供应的持续全球破坏. 结果是, 为了更好地反映这些不良事件及其对我们业务影响的相关风险的日益频繁，我们已将从2023年开始的三年产量指导从2600万吨降至2500万吨至2600万吨.

安全和可持续发展领导

  • 我们的高潜在事故频率维持在0.10年至今的2022年.

  • 我们宣布投资500万美元，扩大与联合国妇女署的伙伴关系, 为智利北部的土著妇女和青年提供经济赋权和培训.

  • 我们最近与SAAM Towage达成协议，在海王星散装码头部署两艘电动拖船, 这将减少与运输相关的温室气体排放，并将标志着第一批电动拖船在加拿大运营. 

指导

  • 我们更新了2022年炼钢煤产量年度指导方针，以反映埃尔克维耶工厂供料输送机故障的影响, 上面概述. 我们还更新了炼钢煤业务部门2022年运输单位成本1的年度指导意见, 我司铜和精锌生产指导, 以及QB2的资本成本指导, 如下摘要所述. 我们通常的指导表, 包括三年生产指导, 可以在天博app2022年第三季度完整业绩的31-36页中找到以下链接.

  • QB2项目投产后，QB2铜产量预计将在2023年增加. 我们现在预计铜产量将在170,000和300,2023年至2025年，每年生产1万吨, 从之前披露的245,000 to 300,每年000吨, 2023年处于指导区间的低端.

  • 就像业内其他人一样, 我们继续面临通货膨胀的成本压力, 与去年同期相比，我们的运营成本增加了14%. 大约一半的运营成本增长与我们运营的柴油成本和运输成本有关. 某些关键物资成本的增加, 包括采矿设备, 燃料, 轮胎和炸药, 主要是受钢铁等基础大宗商品价格上涨的推动, 原油和天然气. 而我们潜在的关键采矿驱动因素，如条带比和运输距离保持相对稳定, 对柴油价格和其他关键投入成本的通胀压力, 此外，基于利润的薪酬和版税继续对我们的单位成本指导施加上行压力，直到2022年的余额. 

  • 作为协议的结果，出售我们在Fort Hills的权益，并于11月1日生效, 2022, 我们将不再为能源业务部门提供指导. 我们预计，从2022年第四季度开始，我们在Fort Hills的利益的结果将作为停产业务报告.

  • 我们预计2023年的资本支出将低于2022年, 随着QB2资本指引的增加和持续的通胀压力, 与2022年的预计支出水平相比，我们不再预计将减少20亿美元. 我们将在2023年2月发布2023年资本支出指引和我们通常的年度指引.

2022年指南-摘要 以前的 改变 当前的

生产指导

      

铜(千吨)

 273 - 290 — 273 - 290

锌(千吨)

 630 - 665 — 630 - 665

精制锌(千吨)

 270 - 285 (13) - (18) 257 - 267

炼钢用煤(万吨)

 23.5 - 24.0 (1.5) - (1.5) 22.0 - 22.5

销售指导- 2022年第三季度

      

红狗锌精矿销售(000吨)

     130 - 150

炼钢用煤销量(万吨)

     5.0 - 5.4

单位成本指引

      

铜净现金单位成本(美元/磅.)1

 1.48 - 1.58 — 1.48 - 1.58

锌净现金单位成本(美元/磅.)1

 0.37 - 0.43 — 0.37 - 0.43

炼钢用煤调整现场销售现金成本(加元/吨)1

 87 - 92 — 87 - 92

炼钢用煤运输成本(加元/吨)1

 43 - 46 3 - 3 46 - 49

注意:
1. 这是一个非公认会计准则的财务指标或比率. 看到“使用非公认会计准则财务指标和比率，以获取更多资料.

点击 在这里 查看天博app公司2022年第三季度的完整业绩.

网络直播

天博app将于美国东部时间上午11点召开投资者电话会议，讨论其2022年第三季度的财务业绩, 太平洋时间上午8:00, 10月27日, 2022. A 网络音频直播 天博app电话会议, 与支持性演示幻灯片一起, 是否可在我们的网站 www.天博app.com. 网络广播将存档于 www.天博app.com

投资者联系:
弗雷泽菲利普斯
投资者关系和战略分析高级副总裁
604.699.4621
弗雷泽.phillips@天博app.com

媒体联络: 
克里斯Stannell
公共关系经理
604.699.4368
克里斯.stannell@天博app.com


使用非公认会计准则财务指标和比率

我们的财务业绩是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的. 本文件涉及许多非GAAP财务指标和非GAAP比率，这些指标不是国际财务报告准则所承认的指标，并且没有国际财务报告准则或美国公认会计原则(GAAP)规定的标准化含义.

下面描述的非公认会计准则财务指标和非公认会计准则比率在国际财务报告准则下没有标准化含义, 可能与其他发行者使用的不同, 并且可能无法与其他发行人报告的类似财务指标和比率相比. 这些财务指标和比率来自我们的财务报表，并在一致的基础上适用. 我们披露这些财务指标和比率，因为我们相信它们有助于读者了解我们的经营业绩和财务状况，并向投资者提供有关我们财务业绩的进一步信息. 这些指标不应孤立地考虑，也不应取代根据国际财务报告准则编制的其他业绩指标.

调整后归属于股东的利润 -调整后归属于股东的利润, 我们调整了已报告的应归属于股东的利润(亏损)，以消除某些类型交易的税后影响，这些交易反映了我们资产负债表上的计量变化或不代表我们的正常经营活动.

息税前利润 - 息税前利润是净财务费用前的利润, 所得税准备金, 还有折旧和摊销.

调整后的息税前利润 -调整后的息税折旧摊销前利润(息税前利润)是我们对上述调整后归属于股东的利润所作调整的税前效应之前的息税折旧摊销前利润.

调整后归属于股东的利润, 息税前利润, 和调整后息税前利润突出项目，使我们和读者能够更清楚地分析我们的其余结果. 我们相信，披露这些措施有助于读者了解我们业务持续产生现金的潜力，以提供流动性以满足营运资金需求, 未清偿债务, 为未来的资本支出和投资机会提供资金, 并支付股息.

折旧摊销前毛利 -折旧及摊销前毛利是毛利加上折旧及摊销费用. 我们相信这一措施有助于我们和读者评估我们从业务部门或运营中产生现金流的能力.

单位成本 -我们炼钢煤炭业务的单位成本是销售货物的总成本, 除以这段时间卖出的吨数, 不包括折旧和摊销费用. 我们包含这些信息是因为投资者和投资分析师经常要求使用这些信息来评估我们的成本结构和利润率，并将其与业内许多公司提供的类似信息进行比较.

调整现场销售现金成本 -我们炼钢煤炭业务的调整现场销售现金成本定义为产品离开矿山时的成本，不包括折旧和摊销费用, 出港运输费用及任何一次性集体协议费用和存货冲销准备.

现金单位成本总额 -我们铜和锌业务的现金单位成本总额包括调整后的销售现金成本, 如下所述, 再加上冶炼厂和精炼费用的增加，以确定调整后的收入. 这种表示方式可以比较总现金单位成本, 包括冶炼厂费用, 铜或锌的基础价格，以评估每单位基础上的利润.

净现金单位成本 -主要产品的净现金单位成本, 在扣除副产品和副产品利润后, 也是一个常见的行业衡量标准吗. 通过扣除每单位主产品的副产品和副产品的利润, 该矿每单位的利润可以单一指标提出，以便与其他业务比较.

调整后的销售现金成本 -我们铜和锌业务的调整销售现金成本定义为产品交付到装运港的成本, 不包括折旧和摊销费用, 任何一次性集体协议费用或存货冲销准备和副产品销售成本. 业内普遍做法是排除折旧和摊销，因为这些成本是非现金的，行业中使用的贴现现金流估值模型替代了对未来资本支出的预期.

调整后的运营成本 -能源业务部门的调整运营成本定义为产品出厂时的成本, 不包括折旧和摊销费用, 用管道运输沥青的混合稀释剂的成本, 购买非专有产品的成本、产品和非专有产品的运输成本以及任何一次性集体协议费用或库存减记准备金.

调整后的基本每股收益 -调整后每股基本收益是调整后应归属于股东的利润除以当期平均流通股数.

调整后的稀释每股收益 -调整后摊薄每股收益是调整后应归属于股东的利润除以一段期间内完全摊薄股份的平均数量.

调整了每吨销售现场现金成本e -调整后的现场销售现金成本每吨是一个非公认会计准则比率，由调整后的现场销售现金成本除以销售吨. 在我们的合并财务报表中没有类似的财务指标可供比较. 调整后的现场销售现金成本是非公认会计准则财务指标.

 

归属股东的利润(亏损)及归属股东的调整后利润

 

三个月

截至9月30日，

九个月 

截至9月30日，

(百万加元)

2022

2021

2022

2021

归属于股东的利润(亏损)

$(195)

$816

$3,051

$1,381

在税后基础上增加(扣除):

 

 

 

 

资产减值

952

-

952

-

购买债务损失

-

-

46

-

IMSA和ENAMI的QB2变量考虑

12

97

108

140

环境成本

7

49

(104)

60

存货冲减(转减)

15

-

38

(6)

股份补偿

26

28

114

62

大宗商品衍生品

(4)

10

(7)

5

其他

110

15

117

38

调整后归属于股东的利润

$923

$1,015

$4,315

$1,680

每股基本收益(亏损)

$(0.37)

$1.53

$5.74

$2.60

摊薄后的每股收益(亏损)

$(0.37)

$1.51

$5.64

$2.56

调整后的基本每股收益

$1.77

$1.91

$8.12

$3.16

调整后的稀释每股收益

$1.74

$1.88

$7.98

$3.16

 

每股基本收益(亏损)与调整后每股基本收益的对账

 

三个月

截至9月30日，

九个月

截至9月30日，

(每股金额)

2022

2021

2022

2021

每股基本收益(亏损)

$(0.37)

$1.53

$5.74

$2.60

添加(扣除):

 

 

 

 

资产减值

1.82

-

1.79

-

购买债务损失

-

-

0.09

-

IMSA和ENAMI的QB2变量考虑

0.02

0.18

0.20

0.26

环境成本

0.01

0.09

(0.20)

0.11

存货冲减(转减)

0.03

-

0.07

(0.01)

股份补偿

0.05

0.05

0.21

0.12

大宗商品衍生品

(0.01)

0.02

(0.01)

0.01

其他

0.22

0.04

0.23

0.07

调整后的基本每股收益

$1.77

$1.91

$8.12

$3.16

 

摊薄每股收益(亏损)与调整后摊薄每股收益的对账

 

三个月

截至9月30日，

九个月

截至9月30日，

(每股金额)

2022

2021

2022

2021

摊薄后的每股收益(亏损)

$0.37

$1.51

$5.64

$2.56

添加(扣除):

 

 

 

 

资产减值

1.80

-

1.76

-

购买债务损失

-

-

0.09

-

IMSA和ENAMI的QB2变量考虑

0.02

0.18

0.20

0.26

环境成本

0.01

0.09

(0.19)

0.11

存货冲减(转减)

0.03

-

0.07

(0.01)

股份补偿

0.05

0.05

0.21

0.11

大宗商品衍生品

(0.01)

0.02

(0.01)

0.01

其他

0.21

0.03

0.21

0.07

调整后的稀释每股收益

$1.74

$1.88

$7.98

$3.11

 

净债务与调整后息税前利润比率的对账

 

(A)
十二个
个月结束
2021年12月31日

(B)
截至2021年9月30日的9个月

(C)
截至2022年9月30日的9个月

(a - b + C)
12个月结束
2022年9月30日

税前利润(亏损)

$4,531

$2,324

$5,037

$7,245

财务费用减去财务收入

210

157

146

199

折旧及摊销

1,583

1,179

1,379

1,798

息税前利润

$6,325

$3,660

$6,557

$9,242

添加(扣除):

 

 

 

 

资产减值(回收)

(215)

-

1,234

1,019

购买债务损失

-

-

63

63

IMSA和ENAMI的QB2变量考虑

141

168

201

174

环境成本

108

82

(144)

(118)

存货冲减(转减)

1

(10)

53

64

股份补偿

125

82

148

191

大宗商品衍生品

22

7

(11)

4

其他

66

63

114

117

调整后的息税前利润

$6,573 (D)

$4,052

$8,235

$10,756 (E)
期末债务总额 $8,680 (F)     $7,962 (G)
减:期末现金及现金等价物 (1,427)     (2,638)
净债务 $6,641 (H)     $5,324 (I)
债务与调整后息税前利润比率 1.2 (F/D)     0.7 (G/E)
净负债与调整后息税前利润比率 1.0 (H/D)     0.5 (I/E)
归属于公司股东的权益 23,005 (J)     25,215 (K)
其他财务责任 257 (L)     265 (M)
调整净负债资本化比率 0.22 (H + L) / (F + J + L)     0.17 (我+ M) / (G + K + M)

 

调整息税前利润和息税前利润

 

三个月

截至9月30日，

九个月

截至9月30日，

(百万加元)

2022

2021

2022

2021

税前利润(亏损)

$(76)

$1,354

$5,037

$2,324

财务费用减去财务收入

51

55

146

157

折旧及摊销

493

431

1,394

1,179

息税前利润

468

1,840

6,577

3,660

添加(扣除):

 

 

 

 

资产减值

1,234

-

1,234

-

购买债务损失

-

-

63

-

IMSA和ENAMI的QB2变量考虑

40

97

201

168

环境成本

9

67

(144)

82

存货冲减(转减)

21

-

53

(10)

股份补偿

33

35

148

82

大宗商品衍生品

(7)

14

(11)

7

其他

103

43

114

63

调整后的息税前利润

$1,901

$2,096

$8,235

$4,052

折旧摊销前毛利的核对

 

三个月

截至9月30日，

九个月

截至9月30日，

(百万加元)

2022

2021

2022

2021

总利润

$1,881

$1,662

$7,737

$3,005

折旧及摊销

493

431

1,394

1,179

折旧摊销前毛利

$2,374

$2,093

$9,131

$4,184

报道:

 

 

 

 

铜

 

 

 

 

高地谷铜

$140

$292

$603

$688

Antamina

245

252

801

708

卡门·德·安达克洛

(18)

59

58

165

山涧布兰卡

(9)

7

11

29

 

358

610

1,473

1,590

锌

 

 

 

 

记录操作

(14)

34

32

74

红狗

424

333

881

549

其他

6

(1)

2

10

 

416

366

915

633

炼钢煤

1,481

1,120

6,319

1,989

能源

119

(3)

424

(28)

折旧摊销前毛利

$2,374

$2,093

$9,131

$4,184

对前瞻性陈述的警示性陈述

本新闻稿包含适用证券法中定义的某些前瞻性信息和前瞻性陈述(统称为前瞻性陈述)。. 这些陈述与未来事件或我们未来的表现有关. 除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述. 使用任何"预期"这个词, “计划”, “继续”, “估计”, “期望”, “可能”, “会”, “项目”, “预测”, “潜在的”, “应该”, “相信”和类似的表达意在识别前瞻性陈述. 这些陈述涉及已知和未知的风险, 不确定性和其他因素可能导致实际结果或事件与此类前瞻性声明中的预期存在重大差异. 这些声明仅在新闻发布之日发表.

这些前瞻性陈述包括, 但并不局限于, statements concerning: our focus and strategy; anticipated global and regional supply, demand and market outlook for our commodities; the potential impact of the 新型冠状病毒肺炎 on our business and operations, 包括 our ability to continue operations at our sites and progress our projects and strategy; our ability to manage challenges presented by 新型冠状病毒肺炎, 包括 the effectiveness of our management protocols implemented to protect the health and safety of our employees; expectation of additional Class B subordinate voting share buybacks; expectation that QB2 will be a long-life, 低成本运营，具有很大的扩张潜力; QB2 capital 成本 guidance and estimate of QB2 新型冠状病毒肺炎 related capital 成本s; size of estimated contingency for QB2; estimated timing of first copper from Line 1 at QB2; expectation that QB2 will be commissioned in 2023 and production will ramp-up in that year; revised 2023 to 2025 copper production guidance; timing of progress and milestones at our QB2 project; expectations regarding our QBME project, 包括 the impact of the project and associated timing expectations; execution of our copper growth strategy; the closing of the transactions with Polymet, Agnico鹰, and Suncor; timing of the Galore Creek project prefeasibility study; timing of completion of the 小道 major asset renewal process; 2022 production guidance for 小道 and our zinc business unit; revised 2022 and three-year steelmaking 煤炭 production guidance; expected timing of Elkview plant restart; expected fourth quarter steelmaking 煤炭 销售 and production 成本 estimates; timing of completion of the 涉渡河 North Saturated Rock Fill expansion and related capacity increases, and expectations for total water treatment capacity by the end of 2022; projected spending from 2022—2024 on water treatment, water management and incremental measures associated with the Direction; our 能源 business unit 2022 production and 成本 guidance; liquidity and availability of borrowings under our credit facilities; and all guidance appearing in this document 包括 但不限于 the production, 销售, 成本, 单位成本, 资本支出, 以及“指导”标题下的其他指导，并在各个业务单元部分中讨论.

这些陈述是基于一些假设的, 包括, 但不限于, 本文件其他地方披露的假设以及天博app一般商业和经济状况的假设, 利率, 商品和电力价格, 外国或国内政府的行为和法律程序的结果, 的供给和需求, 交付的, 以及铜价的水平和波动, 煤炭, 锌和混合沥青以及其他金属和矿物, 还有石油, 天然气和其他石油产品, 我们的开发项目和其他业务获得监管机构和政府批准的时间, 包括 mine extensions; our ability to satisfy the closing conditions for our transactions with Polymet , Agnico鹰, and Suncor; positive results from the studies on our expansion and development projects; our ability to 证券交易委员会ure adequate transportation, 包括铁路, 管道和港口服务, for our products; our 成本s of production and our production and productivity levels, as well as those of our competitors; continuing availability of water and power resources for our operations; changes in credit market conditions and conditions in financial markets generally, the availability of funding to refinance our borrowings as they become due or to finance our development projects on reasonable terms; our ability to procure equipment and operating supplies in sufficient quantities and on a timely basis; the availability of qualified employees and contractors for our operations, 包括 our new developments and our ability to attract and retain skilled employees; the satisfactory negotiation of collective agreements with unionized employees; the impact of changes in Canadian-U.S. dollar and other foreign exchange rates on our 成本s and results; engineering and construction timetables and capital 成本s for our development and expansion projects; the benefits of technology for our operations and development projects, 包括 the impact of our RACE21™ program; environmental compliance 成本s; market competition; the accuracy of our mineral reserve and resource estimates (包括 with respect to size, 等级和可采性)和地质, operational and price assumptions on which these are based; tax benefits and tax rates; the outcome of our 煤炭 price and volume negotiations with customers; the outcome of our copper, zinc and lead concentrate treatment and refining charge negotiations with customers; the resolution of environmental and other proceedings or disputes; our ability to obtain, comply with and renew permits in a timely manner; and our ongoing relations with our employees and with our business and joint venture partners. 我们的指引表包括脚注，其中包括与我们的指引有关的进一步假设，以及对随文件中的陈述而来的某些其他前瞻性陈述的假设. 埃尔克维尤工厂重启的时间假设继续有可用的材料和劳动力来进行工厂饲料输送机的更换.

除了, 天博app麋鹿谷水质计划的假设包括附加处理将大规模有效的假设, 而且技术和设施都能按预期运行, 以及在“麋鹿谷水管理更新”标题下讨论的其他假设.“天博appQB2的假设包括当前项目的假设和天博app最终可行性研究的假设, QB2的未来建设资本估算(包括新型冠状病毒肺炎资本成本范围)基于900至975的新台币/美元汇率范围, 同时也没有对各个承包商产生意想不到的重大和负面影响, QB2项目的供应商和分包商可能会在施工活动暂停期间或增加期间损害其提供预期货物和服务的能力. 有关我们信贷安排可用性的声明是基于以下假设:我们将能够在借款请求时满足借款条件，并且信贷安排不会因违约事件而终止或加速. 天博app未来生产成本或产量的报表是基于许多天博app经营事项的假设以及交易对手履行其合同义务的假设, 运营和资本计划不会因机械故障等问题而中断, 缺少零件和供应品, 劳工骚乱, 交通或公用事业的中断, 恶劣天气条件, 能源或供应成本没有重大的不可预料的变化，可能会受到石油需求减少和低油价的进一步影响. 上述假设清单并非详尽无遗. 事件或环境可能导致实际结果有重大差异. 

可能导致实际结果发生重大变化的因素包括, 但并不局限于, 商品和电力价格的变化, 市场对我们产品需求的变化, 利率和货币汇率的变化, 政府行为和法律程序的结果, 不准确的地质和冶金假设(包括天博app尺寸, 矿产储量和资源的等级和可采性), 未预料到的操作困难(包括设备故障), 按规格或期望操作的设备或过程, 成本的增加, 缺乏材料和设备, 政府在收到政府批准时采取的行动或延迟, 工业骚乱或其他工作行动, 不利的天气条件和与健康有关的意外事件, 安全及环保事宜), 工会劳资纠纷, 新型冠状病毒肺炎缓解方案的影响, 政治风险, 社会动荡, 客户或交易对手(包括物流供应商)未能履行其合同义务, 我们信用评级的变化, 建设我们开发项目的成本意外增加, 取得许可证的困难, 无法解决有关环境影响评估许可证的问题, 难以满足我们与Polymet交易的成交条件 , Agnico鹰, and Suncor; and changes or further deterioration in general economic conditions. Certain operations and projects are not controlled by us; schedules and 成本s may be adjusted by our partners, 花费的时间和项目的运作不是我们所能控制的. 与我们的麋鹿谷水处理工作相关的当前和新技术可能无法达到预期的效果, 持续监测可能会发现需要采取额外补救措施的意外环境状况. QB2成本, 施工进度和第一次生产的时间取决于, 除此之外, 我们继续成功应对新型冠状病毒肺炎影响的能力, 包括但不限于旷工和低生产率. QB2成本还可能受到与新型冠状病毒肺炎大流行的成本和影响有关的索赔和其他诉讼程序的影响. 红狗的产量也可能受到现场水位的影响. 我们铜业务部门的单位成本受到Antamina更高盈利能力的影响, 哪个会导致更高的工人参与率和特许权使用费. 股票回购取决于许多其他因素，这些因素可能导致实际结果有所不同, 包括, 在符合监管要求的情况下，我们通过正常的发行方投标在市场上收购B类股票的能力得以恢复, 股价波动, 大宗商品价格的负面变化, 是否有购买股份的资金, 资金的其他用途. 股票回购也受公司法的约束. 

本新闻稿中的前瞻性陈述和实际结果也将受到2019冠状病毒病和相关事项的持续影响, 特别是如果病毒进一步复苏的话.

除非证券法要求，否则我们不承担更新前瞻性陈述的义务. 有关这些前瞻性陈述和我们业务相关的风险和不确定性的进一步信息可以在我们截至12月31日的年度信息表中找到, 2021, 在SEDAR (www.sedar.sedar.com)和EDGAR (www.证券交易委员会.)，以表格40-F为封面, 以及后续的文件也可以在我们的档案中找到.

本季度报告提供有关我们煤炭特性的科学和技术信息, 其中不包括“麋鹿谷水管理更新”下的讨论, 由乔·安娜·辛格尔顿批准和验证, P.地理. 罗宾·戈尔德，P.英格., 每个人都是天博app Coal Limited的雇员和根据国家仪器43-101所定义的合格人士. 本季度报告中天博app我们其他财产的科学和技术信息进行了审查, 由罗德里戈·阿尔维斯·马里尼奥批准并验证, P.地理.是天博app的员工，也是国家仪器43-101规定的合格人员

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